Владимир Потанин и Михаил Прохоров перед тем, как разделить совместный бизнес, стараются «накачать» ГМК «Норильский никель» различными активами. В конце минувшей недели компания объявила оферту на покупку 100% акций канадской LionOre, производящей никелевый концентрат, по цене 21,5 канадского долл. за одну обыкновенную бумагу. Таким образом, вся компания обойдется российской группе в 5,3 млрд канадских долл. (4,8 млрд американских долл.). ГМК предупредила, что предложение действует только в том случае, если акционеры согласны продать не менее двух третей акций компании. Завершение сделки зависит и от одобрения всех заинтересованных регулирующих органов.

По сравнению с «Норникелем», обеспечивающим почти 20% мирового потребления никеля (в 2006 году компания произвела 244 тыс. тонн этого металла), канадскую компанию нельзя назвать крупной -- LionOre выпускает лишь 34,1 тыс. тонн. Но у нее есть собственные рудники (сейчас это редкость), и уже к 2012 году она обещала нарастить производство до 80 тыс. тонн никеля в год. К тому же LionOre обладает собственными эффективными технологиями извлечения металлов из бедных и упорных руд. Это должно представлять интерес для «Норникеля», который заявлял о планах участвовать в аукционе на право разработки медного месторождения «Удокан» в Читинской области и наметил ряд добывающих проектов в регионах, которые славятся упорными сульфидными рудами. Кроме того, «Норникель» и его бывшая «дочка» «Полюс-Золото», принадлежащая тем же акционерам, ведут бурную геологоразведочную деятельность.

О решении сосредоточить усилия на геологоразведке неделю назад заявил нынешний гендиректор «Полюс-Золота» Евгений Иванов (ранее возглавлявший Росбанк), который подал в отставку с 28 мая в связи с намерением возглавить проект по освоению золотых месторождений на базе компании «Полюс Геологоразведка». Совет директоров рассмотрит заявление г-на Иванова на заседании 14 мая.

Впрочем, по мнению наблюдателей, решение г-на Иванова уйти из руководства «Полюса» связано с тем, что этот актив в ходе раздела бизнеса партнеров «Интерроса» может достаться Михаилу Прохорову в качестве оплаты его доли в «Норникеле» (согласно последним данным, партнеры на равных контролируют почти 52% ГМК). Г-н Потанин обещал выкупить эту долю по рыночной цене. Сейчас компания стоит более 36 млрд долл., а если удастся сделка с LionOre, ее капитализация может подняться и выше 40 млрд. Эксперты не исключают, что г-н Потанин оплатит акции «Норникеля» принадлежащими ему бумагами «Полюса», капитализация которого составляет 8,5 млрд долл. Впрочем, источники в «Интерросе» говорят о том, что окончательного решения по структуре раздела бизнеса партнеры не приняли.

«Норникель» намерен финансировать сделку с LionOre как из собственных средств, так и с помощью кредитов. Компания заявила, что «получила подтверждение от банков BNP Paribas и Societe Generale об организации финансирования».

«Комбинация «Норильского никеля» и LionOre, -- цитирует пресс-служба слова главы ГМК Дениса Морозова, -- приведет к увеличению объема производства металлов, расширит географию деятельности и позволит осуществить проекты на основе активов с долгосрочной сырьевой базой и низкими производственными затратами. Акционерам LionOre представится привлекательная возможность реализовать накопленный потенциал и получить значительный доход». Синергия в случае сделки с LionOre имеет вполне конкретные очертания. После того как «Норникель» купил никелевые активы американской OM Group в начале этого года, он стал партнером LionOre. Последняя была одним из основных поставщиков концентрата для предприятий, доставшихся «Норникелю», а также оператором и основным акционером в проектах Black Swan, Silver Swan и Honeymoon Well в Западной Австралии, в которых «Норникель» получил по 20% после сделки с американской компанией.

Сделав предложение о покупке LionOre, «Норникель» вступил в конкуренцию со швейцарской Xstrata, крупным игроком на рынке слияний и поглощений в горно-металлургической отрасли. В конце марта Xstrata предложила за LionOre 18,5 канадского долл. за акцию (4,1 млрд американских долл. за всю компанию). Однако за это время акции канадской компании подорожали в Торонто до 23,85 канадского долл. Впрочем, «Норникель» заявляет, что твердо убежден: его предложение лучше, чем предложение Xstrata.

Возможно, предложение «Норникеля» подогреет рынок, и котировки акции LionOre вырастут. Способствует этому и повышение цены самого никеля, который с начала этого года подорожал вдвое и достиг теперь максимальной отметки -- 52,5 тыс. долл. за тонну. Многие отраслевые эксперты убеждены, что цикл роста цен на металлы только начинается, а потому потенциал канадской компании высок. Потому аналитики не исключают, что в борьбу за LionOre могут вступить и другие металлургические гиганты, ведь подобных небольших перспективных компаний в мире осталось немного.